股市特别报道·财经聚焦丨“国家队”现身360家上市公司 持仓总市值超3.9万亿元

深圳商报·读创客户端记者 钟国斌

随着上市公司2024年报的陆续披露，“国家队”（包括社保基金、中央汇金、中国证金以及证金资管等）持股动向浮出水面。据Wind数据统计，截至4月15日，360家上市公司公布的2024年前十大股东或前十大流通股东名单中，出现了“国家队”资金的身影。

“国家队”持仓总市值达3.92万亿元

从持仓个股数量来看，社保基金以242家重仓股位居榜首，成为“国家队”中布局最广泛的机构。此外，中国证金、中央汇金以及证金资管分别重仓了89家、80家和30家公司。

从持仓个股市值来看，截至2024年四季度末，“国家队”资金持仓总市值约3.92万亿元。其中，中央汇金持股市值达29932.95亿元，成为A股市场“国家队”绝对主力。中国证金、社保基金、证金资管持股市值分别约4847.85亿元、3736.64亿元、658.14亿元。

作为A股市场的“定海神针”，“国家队”的持仓动向历来被视为市场风向标。截至4月15日，从已披露的上市公司2024年报来看，以中央汇金、中国证金为代表的重量级投资机构，持续重仓金融、能源、消费等权重蓝筹股。

据WIND数据统计，截至2024年四季度末，“国家队”资金持仓总市值约3.92万亿元，银行股、保险股、券商股等大金融股依然是“压舱石”。其中银行股持仓市值达3.09万亿元，占比78.89%，中国银行以1.09万亿元持仓市值位居榜首;工商银行、农业银行位居二、三名，持仓市值分别为9672亿元、8656亿元。非银金融、能源、资本货物等行业的持仓市值也均超过700亿元。

在2024年第四季度的调仓策略上，“国家队”保持了对银行、非银金融、能源等权重板块的配置稳定性，并通过增持和新进先进科技和生物医药领域标的来优化投资组合的风险收益比。

去年四季度增持或新进超200家公司

从调仓换股路径来看，“国家队”在保持金融板块核心仓位的同时，加大了对战略新兴产业的结构性布局。据Wind数据统计，在已披露2024年报的上市公司中，超200家公司在2024年第四季度获得“国家队”增持或新进重仓。从行业分布来看，非银金融、科技、能源等行业最受青睐。

例如，非银金融的保险巨头中国平安获“国家队”增持2.02亿股，对应市值超100亿元，占流通股比例提升至11.33%；券商龙头中信证券也获“国家队”增持1.66亿股，占流通股比例提升至4.50%。

在新进重仓股方面，“国家队”资金重点布局了科技、能源、军工等方向。

在科技领域，新材料龙头中国巨石获全国社保基金四零一组合、全国社保基金一一二组合共计新进5138.50万股，热管理系统龙头三花智控获得1943.27万股的新建仓，PCB制造领军企业沪电股份获得1261.55万股的新建仓。

在能源领域，中国海油获得全国社保基金一零九组合5290.64万股的新建仓，对应持仓市值达15.61亿元。

在军工领域，中航高科与中航重机分别获得全国社保基金1143.99万股和2553.88万股的战略配置。

此外，中国外运、顺丰控股、青松建化、华润双鹤、龙星科技、东华科技等，涵盖了物流、基建、医药、科技等多个领域的公司，也于2024年第四季度获“国家队”新进超过1000万股。

前海开源基金首席经济学家杨德龙表示，今年以来，A股“科技牛”的特征明显。受到人工智能技术的带动，全球资本对中国在人工智能领域的优势有了更大的信心。上市公司年报陆续披露，二季度市场有望重新回到科技股的行情上。他认为，许多传统行业出现了产能过剩、增长乏力的情况。要想推动经济进一步增长，就要找到第二增长曲线，大力发展新质生产力，推动新产业、新业态的出现。这将是下一步经济增长的重点，也是投资的重点。